Wie weit ist die Welt von der nächsten Finanzkrise entfernt?
Wir lesen täglich die Berichte der weltweit führenden Institutionen und verdichten sie zu einer Zahl, die jeder versteht. Globale Risiken lesbar machen – damit Ihr Haushalt auf sicherem Boden steht.
Mit WeChat scannen, öffnen und weiterleiten
Rangliste der RisikoherdeFaktorwert = 25-Jahres-Perzentil der harten Daten × Gewichtung + Meinungswert der Institute
Wahrscheinlichkeitstafel der InstituteReal veröffentlichte Zahlen, unverändert dargestellt · Unterschiedliche Definitionen, nicht direkt vergleichbar
| Institut | Zahl | Definition | Stand |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs | 30% | Wahrscheinlichkeit einer US-Rezession, nächste 12 Monate | 2026-03 |
| J.P. Morgan Research | 35% | Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA und weltweit, 2026 | 2025-11 |
| JPM Asset Management (Bob Michele) | 10%+10% | Rezession 10 % + Krise 10 % (Szenariowahrscheinlichkeiten) | 2026-06 |
| WSJ-Ökonomenumfrage | 25% | US-Rezession, nächste 12 Monate (Mittelwert; Spanne 1 %–80 %) | 2026-07 |
| Bankrate-Umfrage | 34% | US-Rezession, nächste 12 Monate | 2026 |
| Bloomberg-Economics-Modell | 38% | US-Rezessionstracker (laufend) | laufend |
| Moody's | ~42% | US-Rezessionsrisiko 2026 | 2026 |
| Polymarket (Prognosemarkt) | 30% | Vom Markt eingepreiste US-Rezession 2026 | 2026-04 |
Zwei Hinweise: ① Diese Zahlen beruhen auf unterschiedlichen Definitionen – sie lassen sich weder addieren noch direkt vergleichen; wir führen sie ausschließlich über unseren eigenen Faktor-Attributionsalgorithmus zusammen, nur zur Orientierung. ② Alle beziehen sich auf eine „US-Rezession“, nicht auf eine „globale Finanzkrise“.
Zentrale KennzahlenPerzentile zeigen die historische Position seit dem Jahr 2000 (höher = riskanter)
| Indikator | Aktuell | Risikoperzentil | Aktualisiert |
|---|---|---|---|
| St.-Louis-Fed-Finanzstressindex | -0.58 | 27.8% | 2026-10-23 |
| Chicago-Fed-Finanzbedingungen | -0.49 | 53.0% | 2026-10-23 |
| Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen | 4.98 | 90.8% | 2026-10-29 |
| 10-jährige Laufzeitprämie (NY Fed) | 0.94 | 80.2% | 2026-10-23 |
| WTI-Ölpreis ($) | 103.4 | 93.8% | 2026-10-27 |
| 5y5y-Inflationserwartungen | 2.22 | 39.4% | 2026-10-30 |
| US-Inflation (CPI, % ggü. Vorjahr) | 3.72 | 83.3% | 2026-09-01 |
| Zinskurve 10J–3M | 0.78 | 64.8% | 2026-10-30 |
| Breiter US-Dollar-Index | 121.3 | 89.7% | 2026-10-23 |
| Buffett-Indikator (Proxy, % des BIP) | 255.0 | 99.5% | 2026-04-01 |
| OFR-Refinanzierungsstress | -0.14 | 48.5% | 2026-10-28 |
| OFR-Volatilitätsstress | 0.02 | 64.1% | 2026-10-28 |
| OFR-Schwellenländerstress | -0.51 | 13.9% | 2026-10-28 |
| OFR-Gesamtstressindex | -1.83 | 40.7% | 2026-10-28 |
| Shiller-CAPE | 40.90 | 98.8% | 2026-09-14 |
| US-Kredit/BIP-Lücke (BIZ, PP) | -11.32 | 24.3% | 2026-01-01 |
| Geopolitischer Risikoindex (GPR) | 146.2 | 86.8% | 2026-09-01 |
| Berkshires Cash-Quote (% der Bilanzsumme) | 28.90 | 93.0% | 2026-06-30 |
Historische Krisen im VergleichEbene der harten Daten
| Zeitpunkt | Ereignis | Messwert |
|---|---|---|
| 2022-10 | Tief des globalen Inflations-Bärenmarkts | 70.7 |
| 2000-03 | Höhepunkt der Dotcom-Blase | 69.9 |
| 2026-10 | ▶ Heute | 69.8 |
| 2025-04 | Zoll- und Geopolitik-Turbulenzen | 67.3 |
| 2023-03 | Silicon-Valley-Bank-Krise | 65.3 |
| 2007-10 | Vorabend der globalen Finanzkrise (US-Aktienhoch) | 63.0 |
| 2020-03 | Tief des COVID-Crashs | 48.6 |
| 2011-09 | Eurokrise + Herabstufung der USA | 46.2 |
| 2008-12 | Tiefpunkt der globalen Finanzkrise | 44.3 |
Lesehinweis: Diese Tabelle misst, wie dick die Gewitterwolken sind – also wie viel Risiko sich aufgestaut hat. Blasenhöhepunkte zeigen daher hohe Werte, das Tief einer Krise dagegen niedrige: Ende 2008 waren die Zinsen auf null gesenkt, Ölpreis und Bewertungen bereits eingebrochen – die Indikatoren des „Risikoaufbaus“ fielen naturgemäß zurück.
Klartext der Woche
Die globale Risikotemperatur dieser Woche: 68,7°, Stufe „Rot · Hochdruck“. An der Oberfläche wirken die Märkte ruhig (die Stressindizes liegen nahe historischer Tiefs), doch Bewertungen, Schulden und Ölpreis laufen allesamt heiß.
Der heißeste Herd ist der „KI-Drahtseilakt“: Die Bewertungen am US-Aktienmarkt haben das 98,8. Perzentil seit 1881 erreicht – der zweithöchste Stand der Geschichte, nur 1999 lag höher –, während führende Häuser warnen, dass die Gewinne mit den Bewertungen noch nicht Schritt halten. Die gute Nachricht: Die Kreditvergabe hat sich nicht mit aufgebläht (US-Kreditlücke −11 PP) – und die schlimmsten Krisen der Geschichte kamen stets dann, wenn Bewertungen und Verschuldung gemeinsam heißliefen.
Was macht das klügste Geld? Warren Buffett sitzt auf 365,5 Milliarden US-Dollar in Cash (knapp 30 % von Berkshires Vermögen – ein historischer Höchststand). Er sagt keinen Crash voraus, er wartet auf Schnäppchen. Die Version, die sich jeder abschauen kann: den Notgroschen für 3–6 Monatsausgaben auffüllen und bei Hitze keinen zusätzlichen Hebel aufbauen.
Ehrliche Offenlegung
Die Bilanz der Menschheit beim Vorhersagen von Krisen ist dürftig. Eine IWF-Studie (WP/18/39) untersuchte 153 Rezessionen in 63 Ländern zwischen 1992 und 2014: Nur 5 davon wurden von Konsensprognosen ein Jahr im Voraus erkannt – eine Fehlquote von rund 97 %. Deshalb gilt:
- Dieser Index ist ein Werkzeug zur Risikoeinordnung, keine Kristallkugel. Der Messwert ist eine „Risikotemperatur“, nicht die Eintrittswahrscheinlichkeit irgendeines Ereignisses.
- Der robusteste Befund der Forschung (Greenwood et al., Journal of Finance 2022): Laufen Kreditvergabe und Vermögenspreise gleichzeitig heiß – die „rote Zone“ –, steigt die Krisenwahrscheinlichkeit binnen drei Jahren von rund 7 % auf rund 40 %. Eine Verfünffachung – zugleich heißt das aber: Rund 60 % der Rote-Zone-Episoden bleiben binnen drei Jahren ohne Krise.
- Unsere Methodik ist vollständig offengelegt und nachrechenbar; jede Zahl hat eine Quelle.
Diesen Index zitieren
Dieser Index ist ein offenes Datenprodukt. Medien, Kreative und Forschende dürfen Messwerte und Grafiken kostenlos zitieren – unter zwei Bedingungen:
① Quellenangabe: „Global Crisis Index“ mit globalcrisisindex.co.uk. ② Zahlen und Stufen dürfen nicht verändert und der Messwert nicht als „Crash-Wahrscheinlichkeit“ oder als irgendein Anlagesignal dargestellt werden.
Für kommerzielle Nutzung (Einbindung in Apps, Terminals usw.) bitte vorab die Genehmigung einholen: [email protected].