Aujourd'hui, à quelle distance le monde se trouve-t-il de la prochaine crise financière ?
Chaque jour, nous lisons pour vous les rapports des plus grandes institutions mondiales et nous les condensons en un indice lisible par tous. Rendre le risque mondial lisible — pour que votre quotidien reste serein.
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Classement des foyers de risqueScore d'un facteur = percentile sur 25 ans des données dures × pondération + score d'opinion institutionnelle
Tableau des probabilités institutionnellesChiffres publiés authentiques, présentés tels quels · Périmètres différents, non directement comparables
| Institution | Chiffre | Périmètre | Date |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs | 30% | Probabilité de récession américaine à 12 mois | 2026-03 |
| J.P. Morgan Research | 35% | Probabilité de récession américaine et mondiale, 2026 | 2025-11 |
| JPM Asset Mgmt (Bob Michele) | 10%+10% | Récession 10 % + crise 10 % (probabilités de scénario) | 2026-06 |
| Enquête d'économistes du WSJ | 25% | Récession américaine à 12 mois (moyenne ; fourchette individuelle 1 %–80 %) | 2026-07 |
| Enquête Bankrate | 34% | Récession américaine à 12 mois | 2026 |
| Modèle Bloomberg Economics | 38% | Traqueur de récession américaine (glissant) | glissant |
| Moody's | ~42% | Risque de récession américaine, 2026 | 2026 |
| Polymarket (marché prédictif) | 30% | Récession américaine 2026 implicite du marché | 2026-04 |
Deux rappels : ① ces chiffres reposent sur des périmètres différents — ils ne s'additionnent pas et ne se comparent pas directement ; nous ne les combinons qu'au travers de notre propre algorithme d'attribution factorielle, à titre indicatif. ② Ils portent tous sur une « récession américaine », pas sur une « crise financière mondiale ».
Lectures clésLes percentiles situent chaque indicateur dans son historique depuis 2000 (plus c'est haut, plus c'est risqué)
| Indicateur | Valeur actuelle | Percentile de risque | Mise à jour |
|---|---|---|---|
| Indice de stress financier de la Fed de Saint-Louis | -0.58 | 27.8% | 2026-10-23 |
| Conditions financières de la Fed de Chicago | -0.49 | 53.0% | 2026-10-23 |
| Rendement du Treasury américain à 10 ans | 4.98 | 90.8% | 2026-10-29 |
| Prime de terme à 10 ans (Fed de New York) | 0.94 | 80.2% | 2026-10-23 |
| Pétrole brut WTI ($) | 103.4 | 93.8% | 2026-10-27 |
| Anticipations d'inflation 5a/5a | 2.22 | 39.4% | 2026-10-30 |
| Inflation américaine (CPI, % sur un an) | 3.72 | 83.3% | 2026-09-01 |
| Courbe des taux 10 ans – 3 mois | 0.78 | 64.8% | 2026-10-30 |
| Indice large du dollar américain | 121.3 | 89.7% | 2026-10-23 |
| Indicateur Buffett (proxy, % du PIB) | 255.0 | 99.5% | 2026-04-01 |
| Stress de financement OFR | -0.14 | 48.5% | 2026-10-28 |
| Stress de volatilité OFR | 0.02 | 64.1% | 2026-10-28 |
| Stress marchés émergents OFR | -0.51 | 13.9% | 2026-10-28 |
| Indice de stress financier OFR | -1.83 | 40.7% | 2026-10-28 |
| CAPE de Shiller | 40.90 | 98.8% | 2026-09-14 |
| Écart crédit/PIB des États-Unis (BRI, pp) | -11.32 | 24.3% | 2026-01-01 |
| Indice de risque géopolitique (GPR) | 146.2 | 86.8% | 2026-09-01 |
| Part de liquidités de Berkshire (% des actifs) | 28.90 | 93.0% | 2026-06-30 |
Repères des crises passéesCouche de données dures
| Date | Événement | Lecture |
|---|---|---|
| 2022-10 | Point bas du marché baissier de l'inflation mondiale | 70.7 |
| 2000-03 | Sommet de la bulle Internet | 69.9 |
| 2026-10 | ▶ Aujourd'hui | 69.8 |
| 2025-04 | Turbulences tarifaires et géopolitiques | 67.3 |
| 2023-03 | Crise de la Silicon Valley Bank | 65.3 |
| 2007-10 | Veille de la crise financière mondiale (sommet des actions américaines) | 63.0 |
| 2020-03 | Point bas du krach COVID | 48.6 |
| 2011-09 | Crise de la dette en zone euro + dégradation de la note américaine | 46.2 |
| 2008-12 | Au cœur de la crise financière mondiale | 44.3 |
Mode d'emploi : ce tableau mesure l'épaisseur des nuages (le risque accumulé). Les sommets de bulle affichent donc des lectures élevées, tandis que le creux d'une crise affiche des lectures basses — fin 2008, les taux avaient été ramenés à zéro, le pétrole et les valorisations s'étaient effondrés : les indicateurs d'« accumulation du risque » sont naturellement retombés.
La semaine en clair
Température du risque mondial cette semaine : 68,7°, palier « Rouge · Haute pression ». Les marchés paraissent calmes en surface (les indicateurs de stress sont proches de leurs plus bas historiques), mais valorisations, dette et pétrole chauffent tous les trois.
Le foyer le plus chaud est « L'IA sur le fil » : les valorisations des actions américaines ont atteint le 98,8e percentile depuis 1881 — le deuxième niveau le plus élevé de l'histoire, derrière la seule année 1999 —, tandis que de grandes institutions préviennent que les bénéfices n'ont pas suivi. La bonne nouvelle : le crédit, lui, n'a pas gonflé en parallèle (écart de crédit américain de −11 pp) — les pires crises de l'histoire ont éclaté quand valorisations et endettement s'emballaient ensemble.
Que fait l'argent le plus avisé ? Warren Buffett est assis sur 365,5 milliards de dollars de liquidités (près de 30 % des actifs de Berkshire — un plus haut historique). Il ne prédit pas un krach : il attend les bonnes affaires. La version à la portée de tous : reconstituer une épargne de précaution couvrant 3 à 6 mois de dépenses, et ne pas ajouter de levier par temps de canicule.
En toute honnêteté
En matière de prévision des crises, le bilan de l'humanité est médiocre. Une étude du FMI (WP/18/39) portant sur 153 récessions dans 63 pays entre 1992 et 2014 montre que 5 seulement avaient été anticipées un an à l'avance par le consensus des prévisionnistes — soit environ 97 % de ratés. Par conséquent :
- Cet indice est un outil d'organisation du risque, pas une boule de cristal. La lecture est une « température du risque », pas la probabilité d'un quelconque événement.
- Le résultat le plus solide de la littérature académique (Greenwood et al., Journal of Finance 2022) : lorsque le crédit et les prix d'actifs surchauffent ensemble — la « zone rouge » —, la probabilité de crise à trois ans passe d'environ 7 % à environ 40 %. Une multiplication par cinq ; mais cela signifie aussi qu'environ 60 % des épisodes en zone rouge ne débouchent sur aucune crise dans les trois ans.
- Notre méthodologie est intégralement publique et reproductible ; chaque chiffre a sa source.
Citer cet indice
Cet indice est un produit de données ouvert. Médias, créateurs et chercheurs peuvent citer librement ses lectures et graphiques, sous deux conditions :
① Mentionner la source : « Global Crisis Index » avec globalcrisisindex.co.uk. ② Ne modifier ni les chiffres ni les paliers, et ne jamais présenter la lecture comme une « probabilité de krach » ni comme un signal d'investissement.
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